УПРАВЛЕНИЕ МИНИСТЕРСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
                   ПО НАЛОГАМ И СБОРАМ ПО Г. МОСКВЕ

                                ПИСЬМО
                  от 14 февраля 2001 г. N 15-08/7852

      Согласно ст.   2 Федерального  закона от  22.04.96 N  39-ФЗ  "О
   рынке  ценных   бумаг"  облигация   является  эмиссионной   ценной
   бумагой, закрепляющей право ее держателя на получение от  эмитента
   облигации в  предусмотренный ею  срок ее  номинальной стоимости  и
   зафиксированного  в  ней  процента  от  этой  стоимости  или иного
   имущественного эквивалента.
      Облигации федерального займа предоставляют их владельцам  право
   на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и на
   получение купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости
   облигации,   выплачиваемого  в  порядке,  установленном  условиями
   выпуска и обращения облигаций федерального займа.
      Согласно ст. 9 Закона Российской Федерации от 27.12.91 N 2116-1
   "О налоге на прибыль предприятий  и  организаций"  доходы  в  виде
   процентов    по    государственным    ценным    бумагам   подлежат
   налогообложению у источника выплаты по ставке 15 процентов.
      В соответствии с письмом ЦБ России,  МФ РФ и ГНС РФ от 04.02.97
   N  408,  10,  ВЕ-6-05/103 "О порядке применения статей 2,  9 и  10
   Закона  Российской  Федерации  "О  налоге на прибыль предприятий и
   организаций" при совершении операций  с  государственными  ценными
   бумагами"   процентным   доходом,   подлежащим  налогообложению  у
   источника  выплаты  по  ставке   15   процентов,   по   облигациям
   федерального  займа  с  переменным купонным доходом является часть
   суммы  накопленного  купонного  дохода  (процента  к   номинальной
   стоимости  облигаций  соответствующего  вида),  рассчитываемой как
   разница между накопленным купонным доходом, полученным при продаже
   облигаций (либо погашении купона), и накопленным купонным доходом,
   уплаченным при их приобретении.
      Расчет  суммы   налога  с   доходов,  полученных   нерезидентом
   Российской Федерации  на рынке  ГКО-ОФЗ, осуществляется  по выбору
   нерезидента  одним  из  уполномоченных  банков, ведущих счета типа
   "С", с  учетом норм,  установленных соответствующими  соглашениями
   об   избежании   двойного   налогообложения,   заключенными  между
   Российской  Федерацией  и   страной  постоянного   местопребывания
   нерезидента,  и  представляется  в  налоговую  инспекцию  по месту
   нахождения   упомянутого    уполномоченного    банка    ежемесячно
   нарастающим итогом  не позднее  10-го числа  месяца, следующего за
   отчетным. Удержание  налога у  источника выплаты  дохода и  уплата
   налога в  бюджет осуществляются  уполномоченным банком  при каждом
   перечислении дохода нерезиденту на счет типа "С".
      В  то же время разницу между ценой погашения и ценой размещения
   облигаций федерального  займа  следует  рассматривать  как  доход,
   полученный  иностранным  юридическим  лицом  от  реализации ценных
   бумаг,  который  в  соответствии  со  ст.  10  Закона   Российской
   Федерации  от 27.12.91 N 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и
   организаций"  подлежит  налогообложению  у  источника  выплаты   в
   Российской Федерации по ставке 20 процентов.
      Так  как  согласно  ст.  130  Гражданского  кодекса  Российской
   Федерации  ценные  бумаги  признаются  движимым  имуществом,  то в
   соответствии  с  п.  5.1.9  инструкции  Госналогслужбы  Российской
   Федерации  от  16.06.95  N 34 "О налогообложении прибыли и доходов
   иностранных юридических лиц",  изданной на основании Закона РФ  от
   27.12.91 N 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций",
   доходы от отчуждения имущества (в  том числе акций и других ценных
   бумаг)   рассчитываются  на  основе  превышения  суммы  реализации
   имущества над стоимостью его приобретения.

                                                          Заместитель
                                              руководителя Управления
                                             государственный советник
                                           налоговой службы III ранга
                                                         А.А. Глинкин