ПРАВИТЕЛЬСТВО МОСКВЫ

        КОМИТЕТ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЗАЙМОВ И РАЗВИТИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА

                        ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ
                   от 18 октября 2001 г. N 03-1547/1

      Во вторник  16   октября   Правительство   Москвы   осуществило
   привлечение 300 млн. евро в форме кредита, предоставленного городу
   банком BHF   Bank   AG   и   профинансированного   путем   выпуска
   сертификатов   участия   в  кредите.  Кредитные  рейтинги  Москвы,
   присвоенные рейтинговыми агентствами  S&P  и  Moody's,  составляют
   В/В2 (аналогично рейтингам Российской Федерации).
      Данный выпуск является  первым  с  1998  г.  выпуском  долговых
   обязательств  российского  эмитента  и  первым  в истории выпуском
   российских долговых обязательств,  деноминированным  в  евро.  ING
   Barings   и  UBS  Warburg  выступили  в  роли  совместных  ведущих
   менеджеров и букраннеров данной важнейшей транзакции.
      При выпуске  сертификаты  получили  доходность  в 10,25%,  ниже
   вторичной доходности обращающихся российских долларовых  облигаций
   и с премией примерно в 60 базисных пунктов относительно доходности
   облигаций Российской Федерации, деноминированных в немецких марках
   (9,375% Russian Federation DM 2005).
      Убедительный успех  данной  транзакции  в   нынешних   условиях
   высокой   подвижности   финансовых   рынков  демонстрирует  крайне
   положительное отношение международного инвестиционного  сообщества
   к  Москве и России в целом.  Во время роудшоу представители города
   Москвы провели встречи примерно с 200 международными  инвесторами;
   сертификаты   размещены   главным   образом  среди  инвесторов  из
   Германии,  Австрии, Италии, Великобритании и Швейцарии. Ожидается,
   что  в  ближайшем будущем данный выпуск откроет выход на рынок для
   других российских эмитентов.
      Маркетинг выпуска осуществлялся через Интернет.

                                                Председатель Комитета
                                                         С.Б. Пахомов