ГОСУДАРСТВЕННАЯ НАЛОГОВАЯ ИНСПЕКЦИЯ ПО Г. МОСКВЕ

                               П И С Ь М О
                     16 августа 1995 г. N 11-12/12819

                    О НАЛОГЕ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ
                       ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ОТДЕЛЬНЫХ
                      ФЬЮЧЕРСНЫХ И ФОРВАРДНЫХ СДЕЛОК

       Учитывая, что  в  последнее  время  в  хозяйственной   практике
    получили широкое распространение фьючерсные и форвардные сделки на
    иностранную валюту и ценные  бумаги,  а  также  на  рыночный  курс
    иностранной валюты,   котируемой   Центральным  банком  Российской
    Федерации, и   ценных   бумаг,   имеющих    рыночную    котировку,
    Государственная налоговая   инспекция   по  г.  Москве  разъясняет
    порядок применения  законодательства  о  налоге   на   добавленную
    стоимость при осуществлении этих операций.
       В соответствии с подпунктами "е" и  "ж"  пункта  13  Инструкции
    Государственной налоговой службы Российской Федерации от 9 декабря
    1991 года N 1 "О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную
    стоимость"  (с  последующими  изменениями  и  дополнениями) (далее
    именуется  -  Инструкция)  от  налога  на  добавленную   стоимость
    освобождаются операции, совершаемые по денежным вкладам, расчетам,
    текущим и  другим  счетам,  и  операции,  связанные  с  обращением
    валюты,  денег,  банкнот,  являющихся законными средствами платежа
    (кроме использования в целях нумизматики),  а также  ценных  бумаг
    (акций,   облигаций,   сертификатов,  векселей  и  других),  кроме
    брокерских и других посреднических услуг.
       В случаях,  когда  предметом  фьючерсных  и  форвардных  сделок
    являются реальная иностранная валюта (продавец обязан поставить, а
    покупатель -  принять и оплатить поставленную иностранную валюту),
    а также ценные  бумаги,  относимые  к  таковым  в  соответствии  с
    действующими законодательными актам, такие операции в соответствии
    с вышеизложенным не облагаются налогом на добавленную стоимость.
       При осуществлении  вышеупомянутых  сделок,  предметом   которых
    является складывающийся  на  валютном  рынке  и рынке ценных бумаг
    курс иностранной валюты и ценных бумаг (например,  фиксируемый  по
    итогам торгов на  Московской межбанковской валютной бирже),  между
    участниками сделок не происходит  движение  иностранной  валюты  и
    ценных бумаг.  Поэтому  такие  операции  нельзя  рассматривать как
    связанные с обращением валюты и ценных бумаг.
       В качестве   подтверждения   такого  подхода  следует  обратить
    внимание на определение понятия "обращение ценных бумаг", данное в
    пункте 2  Положения  о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых
    биржах в РСФСР,  утвержденного постановлением Правительства  РСФСР
    от 28  декабря  1991 года N 78,  а именно:  "Под обращением ценных
    бумаг понимаются их купля и  продажа,  а  также  другие  действия,
    предусмотренные законодательством   РСФСР,   приводящие   к  смене
    владельца ценных бумаг".
       Исполнение форвардных  и  фьючерсных сделок,  предметом которых
    является курс иностранной  валюты  и  ценных  бумаг,  производится
    путем взаиморасчетов по перечислению вариационной маржи.  При этом
    смены собственника  иностранной  валюты  или   ценных   бумаг   не
    происходит.
       На основании вышеизложенного  такие  сделки  нельзя  отнести  к
    операциям, связанным с обращением валюты и ценных бумаг, в связи с
    чем полученные организациями суммы  в  порядке  взаиморасчетов  по
    перечислению вариационной  маржи  подлежат  обложению  налогом  на
    добавленную стоимость в соответствии с пунктом 10  Инструкции  как
    средства, полученные от других предприятий и организаций.
       В заключение необходимо отметить,  что в  практике  контрольной
    работы налоговых     органов    имели    место    случаи,    когда
    налогоплательщики рассматривали  фьючерсные  контракты   на   курс
    иностранной валюты  и  ценных  бумаг  как  операции,  связанные  с
    обращением ценных бумаг,  исходя при этом из того, что стандартный
    контракт на  поставку биржевого товара является производной ценной
    бумагой.
       При рассмотрении  данной  проблемы необходимо учитывать,  что в
    соответствии со  статьей  143  Гражданского   кодекса   Российской
    Федерации к  ценным бумагам относятся:  государственная облигация,
    облигация, вексель,  чек, депозитный и сберегательный сертификаты,
    банковская сберегательная   книжка  на  предъявителя,  коносамент,
    акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы,  которые
    законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены
    к числу ценных бумаг.
       Поскольку контракт как вид ценной бумаги не упомянут ни в одном
    ныне действующем  законодательном  акте  о  ценных бумагах,  его в
    качестве такового рассматривать неправомерно.

                                    Заместитель начальника инспекции -
                                              государственный советник
                                            налоговой службы III ранга
                                                          А.А. Глинкин


    ------------------------------------------------------------------


-------------------------