УПРАВЛЕНИЕ МИНИСТЕРСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
                    ПО НАЛОГАМ И СБОРАМ ПО Г. МОСКВЕ

                                 ПИСЬМО
                  от 6 сентября 2000 г. N 03-12/42718

      Порядок расчета  налогооблагаемой  прибыли регулируется Законом
   Российской  Федерации  "О  налоге   на   прибыль   предприятий   и
   организаций" N 2116-1 от 27.12.91 (с изменениями и дополнениями) и
   Положением о составе затрат по производству и реализации продукции
   (работ,  услуг),  включаемых  в  себестоимость  продукции  (работ,
   услуг),  и  о   порядке   формирования   финансовых   результатов,
   учитываемых     при    налогообложении    прибыли,    утвержденным
   постановлением Правительства  РФ  от  05.08.92  N  552  (с  учетом
   изменений и дополнений).
      В соответствии  со  ст.  142  Гражданского  кодекса  Российской
   Федерации  (далее  -  ГК  РФ)  ценной  бумагой  является документ,
   удостоверяющий с соблюдением установленной  формы  и  обязательных
   реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых
   возможны только при его  предъявлении.  Согласно  ст.  143  ГК  РФ
   вексель является ценной бумагой.
      В соответствии со ст. 2 закона Российской Федерации от 27.12.91
   N  2116-1  "О  налоге  на  прибыль  предприятий и организаций" при
   исчислении налогооблагаемой базы прибыль  (убыток)  от  реализации
   ценных  бумаг  определяется  как  разница между ценой реализации и
   ценой приобретения с учетом оплаты  услуг  по  их  приобретению  и
   реализации.
      Согласно Федеральному закону Российской Федерации от 29.12.98 N
   192-ФЗ  "О  первоочередных  мерах  в области бюджетной и налоговой
   политики" при реализации ценных  бумаг,  полученных  в  результате
   реинвестирования,  доход  (убыток)  определяется как разница между
   ценой реализации  (за  вычетом  процентного  дохода,  подлежавшего
   выплате  по ГКО и ОФЗ и включенного в номинальную стоимость ценных
   бумаг,  полученных в результате реинвестирования) и  первоначально
   оплаченной  стоимостью  выкупаемых (погашаемых) ГКО и ОФЗ с учетом
   затрат, связанных с их приобретением и реализацией.
      В соответствии  с  п.  2.4 инструкции Госналогслужбы Российской
   Федерации от 10.08.95 N 37 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет
   налога  на  прибыль  предприятий  и  организаций" обращающимися на
   организованном  рынке  ценных  бумаг  признаются   государственные
   облигации  Российской Федерации,  субъектов Российской Федерации и
   облигации органов местного самоуправления,  допущенные к обращению
   на  организованном  рынке  ценных  бумаг  организатором  торговли,
   имеющим лицензию в  соответствии  с  законодательством  Российской
   Федерации о ценных бумагах,  и акции, облигации, прошедшие листинг
   у организатора торговли, по которым рассчитаны рыночные цены.
      Таким образом,  векселя  третьих  лиц  не  относятся  к  ценным
   бумагам,  признаваемым обращающимися  на  организованном  рынке  в
   соответствии с указанной инструкцией.
      Таким образом,  убыток  от  реализации  векселей  третьих  лиц,
   полученных  в  качестве  оплаты  за  выполненные  работы и имеющих
   рыночные котировки, не может быть отнесен на уменьшение доходов от
   реализации  ценных  бумаг,  не  имеющих  рыночной котировки или не
   обращающихся   на   рынке   ценных   бумаг,   и    не    уменьшает
   налогооблагаемую прибыль предприятия.

                                                          Заместитель
                                              руководителя Управления
                                             государственный советник
                                           налоговой службы III ранга
                                                         А.А. Глинкин